远信投资先进制造业研究团队负责人
远信先进制造产业基金拟任基金经理
近8年机械、制造及*工行业研究经验，上海交通大学管理学硕士。历任国泰基金先进制造研究组长、基金经理助理，长江证券机械行业高级分析师职务。
从宏观角度来看，*工产业发展正处于“百年未有之大变局”和“中华民族伟大复兴”两大历史趋势的交汇点。从微观和中观角度看，我们发现，*工行业也正在发生巨大而深刻的变化。考虑其背后驱动逻辑的长期性和担负历史使命的紧迫性，我们认为*工产业将迎来加速发展期。以武器装备采购总金额/行业总产值来衡量，过去10年复合增速大概是10%-12%，我们预计未来10年将提升到20%-22%。
营收利润增长双加速。从年H2开始，*工行业上市公司普遍迎来收入、利润增长双加速。除此之外，一批*工主机厂经营活动净现金流在年大幅改善，源于收到了巨额的采购预付款，意味着后续订单转化为营收的持续性很强且继续高增长。
81家*工业务占主导地位的公司经营数据
数据来源：远信投资、上市公司定期报告
股价表现反映*工行业景气向上。从年7月1日至今，中信*工行业指数涨幅73%，全市场排名第6。观察81家公司股价表现，存在巨大分化，市场也非常有效，涨幅%以上的公司无一例外都在过去1年半实现了营收、利润、订单的大幅增长。
*工股涨跌幅表现
数据来源：wind，.7.1至今
先进武器装备在“十四五”进入批量列装期。还有一些信息值得